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散户炒股赚不到钱的重要原因:行为心理误区

2019-09-27   分类:理财攻略   来源:第一网贷   作者:笑看红绿   点击量:2133

常见心理误区

过度自信

我认为,行为及心理误区,也是绝大部分投资股票的人赚不到钱的重要原因。

有哪些行为及心理误区呢?

比如过度自信。学者Svenson教授1981年在瑞士做的调查表明,90%的出租车司机认为自己的驾驶水平高于平均水平。

咱们平时生活中也能知道,不少炒股的散户对自己的股票投资水平比较自信。

我有个炒股屡屡亏钱的亲戚,在跟我交流时,给我说,他认为自己的炒股水平还可以,还不错,只不过是运气不太好。

我认为股市投资者过度自信的原因主要有这些:

他们将此前良好的投资收益归功于自己的投资能力强。在网上可以接触到大量资料和数据,这些信息会让他们产生知识幻觉。通常自己掌握股票账户,可以利用互联网点点鼠标或手机按键轻松下单,产生控制幻觉。

锚固偏见

还有锚固偏见这种行为心理误区。

很多人在买入股票后,就把自己的买入价作为锚点。或者看之前这股票股价的最高点,比如以前最高点是60元,现在是6元,所以认为现在这股票价格低了,划算,以后肯定会涨。

但一只股票便宜与否,其实要看估值,而不是你的买入价,或者之前的价格。举个栗子,四川长虹的股价,在1998年,复权后的价格曾经达到过300多元。

后来跌到了三四十元,是不是就便宜了呢?(有不少散户这时去抄底的)不是的。并不便宜。2018530日,四川长虹的股价是3.1元。你的锚点可能从一开始就是错的,只不过后来逐渐演变成了你的偏见。

买股票时经常看下它以前的最高点。现在价格比以前最高点低很多,就认为风险小。这种认识是误区。还有不少人以高估很多的价格买入股票后,股价跌了些,他以自己的买入价作为锚点会觉得太便宜了,于是继续加仓抄底,结果后来亏损惨重。

心理账户意识

还有心理账户意识这种行为心理误区。

你花整整三天,熬夜写了篇文章发表,获得了500元稿费。你会用这个钱玩老虎机试试手气吗?估计不会。

但如果你捡到500元呢?可能就会了。这两笔钱,虽然金额相同,但你记在不同的心理账户里了。

如果今天晚上你打算去听一场音乐会,票价是200元,在你马上要出发的时候,你发现你把最近充值的价值200元的公交卡弄丢了。你是否还会去听这场音乐会?实验表明,大部分的回答者仍旧去听。

可是如果情况变一下,假设你昨天花了200元钱买了一张今天晚上音乐会门票。在你马上要出发的时候,突然发现你把门票弄丢了。如果你想要听音乐会,就必须再花200元钱买张门票,你是否还会去听?结果却是,大部分人回答说不去了。

可仔细想一想,上面这两个回答其实是自相矛盾的。不管丢的是公交卡还是音乐会门票,总之是丢失了价值200元的东西,从损失的金钱上看,并没有区别。之所以出现上面两种不同的结果,其原因就是大多数人的心理账户的问题。

人们在脑海中,把公交卡和音乐会门票归到了不同的账户中,所以丢失了公交卡不会影响音乐会所在的账户的预算和支出,大部分人仍旧选择去听音乐会。但是丢了的音乐会门票和后来需要再买的门票都被归入了同一个账户,所以看上去就好像要花400元听一场音乐会了。人们当然觉得这样不划算了。

在炒股方面,也有心理账户现象。很多炒股的人平时菜市场买菜要花费一番时间去比较菜的质量,和菜贩讨价还价,但是,在股票市场上,对几十万甚至几百万的股票交易,往往却非常随意,往往脑袋一发热,在几分钟内就做出了几十万、几百万的股票投资决策了。

心理账户现象还体现在这样的案例上。投资者小张购买了股票AB, 经过一段时间后, 股票A产生收益30000元, 股票B产生亏损80000元; 刚好小张需要用一笔钱, 需要卖掉股票。单独卖掉股票A或者股票B的资金都足够满足小张的资金需求。 经过一番心理计算后,小张决定卖掉股票A, 而保留亏损的股票B; 因为这样让他感觉更好, 因为股票A产生收益, 是一次成功的交易, 卖掉股票A有愉快的成就感。 如果卖掉股票B, 就会让小张的心理产生痛苦的失败感。

上述这个例子就是投资人分别为股票A和股票B建立了不同的心理账户, 因为A账户有收益, 卖掉A有成就感, B账户亏损,卖掉股票B就会从账面亏损转变为实际亏损,产生失败感,保留股票B也许还有机会由亏转赢。

在股票投资中,散户往往倾向于赚了10%15%就会卖出股票,因为卖出赚钱的股票是一种令他们愉悦的事,但是如果亏了钱,散户亏10%、亏15%是不肯卖出的。因为卖出亏损的股票对他们来说,是很痛苦的事。但最后,直到亏损百分之三四十以上,才肯割肉。这种小赚大亏的操作模式,很大程度上就是他们的心理账户对股票投资产生的影响。

亏损厌恶症

还有亏损厌恶症这种行为心理误区。

有些人买入股票亏损严重后会像鸵鸟,不敢面对现实,总幻想会涨回来。甚至有的连股票账户都不想打开。

羊群效应

还有羊群效应这种行为心理误区。

单个投资者总是根据其他同类投资者的行动而行动,在他人买入时买入,卖出时卖出。导致出现的还有其他一些因素,比如,一些投资者可能会认为同一群体中的其他人更有信息优势。

在股市行情好时,投资者股票积极性大增的情况下,能量迅速积聚,投资者非常容易形成趋同性的羊群效应,追涨时信心百倍,蜂拥而至。然而股市开始大跌时,恐慌心理也开始连锁反应,纷纷恐慌卖出出逃,很容易将股票卖在很低的价位上。

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